Как мы оцениваем инвестиционные проекты в Equity Club
Автор: Роман Кочкин
Каждый день к нам в Equity Club поступают инвестиционные предложения. Однако в реальные сделки попадает лишь малая часть — только те, что проходят наш многоуровневый фильтр оценки. Такой подход позволяет нам сохранять высокое качество портфеля и обеспечивать инвесторам стабильную доходность при адекватном уровне риска.
Почему мы отклоняем большинство предложений?
На первом этапе многие проекты отсеиваются автоматически — по формальным признакам. Мы принципиально не инвестируем в высокорисковые и непрозрачные направления, такие как:
- криптовалюты и блокчейн-проекты без реального бизнеса;
- трейдинг и спекулятивные стратегии;
- финансовые пирамиды и схемы с неясной структурой дохода;
- стартапы без подтверждённой выручки и понятной модели монетизации.
Наш фокус — реальный бизнес с понятной экономикой, устойчивыми денежными потоками и возможностью контролировать риски.
Что такое скоринг проекта и зачем он нужен?
Следующий этап — система оценки проектов, или скоринг. Это один из наших ключевых инструментов в процессе отбора. Главная цель скоринга — оцифровать инвестиционный риск и исключить субъективность.
Проще говоря, скоринг — это модель, которая позволяет ответить на вопрос: стоит ли этот проект внимания инвестора, и если да — на каких условиях?
Скоринг помогает:
- стандартизировать анализ проектов, чтобы сравнивать их между собой по единым критериям;
- убрать эмоции и «харизму» основателей, которые часто вводят в заблуждение;
- зафиксировать сильные и слабые стороны проекта по конкретным метрикам;
- принимать взвешенные решения на основе фактов, а не ощущений.
Какие параметры мы учитываем в оценке?
Мы оцениваем проект по целому ряду параметров, каждый из которых получает вес в итоговом скоринговом балле. Среди ключевых:
- Финансовые показатели — выручка, маржинальность, долговая нагрузка, стабильность потоков.
- Юридическая структура — прозрачность бизнеса, наличие необходимых лицензий, структура собственности.
- Команда и опыт — история основателей, компетенции, опыт реализации похожих проектов.
- Залог или обеспечение — наличие имущества, которое можно использовать для защиты инвестора.
- Рынок и модель монетизации — реальный спрос, конкуренция, масштабируемость.
- Целевое использование средств — на что именно пойдут инвестиции, и насколько эти цели логичны и реалистичны.
Каждый проект получает итоговый скоринговый балл. Мы готовы рассматривать только те сделки, которые проходят определённый порог по качеству и соответствуют нашим внутренним стандартам.
Почему это важно для инвестора?
Инвестирование — это не лотерея, а управляемый процесс. Хороший проект — это не тот, кто громче говорит, а тот, кто доказывает свою состоятельность цифрами и действиями. В условиях высокой конкуренции и непрозрачности рынка, система оценки позволяет нам быть на шаг впереди и предлагать участникам клуба только отобранные, жизнеспособные и защищённые возможности.
Если вы — инвестор и хотите получать доступ к проверенным сделкам, или предприниматель, желающий привлечь капитал под развитие, — оставьте заявку и мы свяжемся с вами после первичного анализа проекта.
